Warning
本ブログは、筆者自身の実体験や投資方針、考え方を共有するものであり、特定の投資商品や行動を推奨・勧誘するものではありません。
投資にはリスクが伴い、市場環境や個人の状況によって結果は大きく異なります。本ブログで紹介している内容が、すべての方に当てはまるものではない点をご理解ください。
また、掲載している数値や情報は執筆時点のものであり、将来の成果や利益を保証するものではありません。
投資判断は必ずご自身の責任で行っていただきますようお願いいたします。
本ブログの内容をもとに生じた損失・損害について、筆者は一切の責任を負いません。
個人投資家が見ておきたいポートフォリオのKPI
前回は、投資成績を「プラスかマイナスか」だけで見ないほうがよい、という話を書きました。
今回は、もう少し具体的に、個人投資家がポートフォリオを振り返るときに見ておくと便利なKPIについて整理します。
KPIというと、少し仕事っぽく聞こえるかもしれません。ただ、ここでは難しく考える必要はありません。
KPIとは、かんたんに言えば「今の状態を確認するための数字」です。
投資の場合も、見る数字を決めておくと、感情に流されにくくなります。
まず見るのは総評価額
一番分かりやすいのは、総評価額です。
これは、今持っている投資信託、日本株、米国株などを合計した現在の価値です。
総評価額は、資産形成の全体像を見るうえで大事な数字です。増えていれば嬉しいですし、減っていれば気になります。
ただし、総評価額だけを見ると、少し誤解しやすいです。
なぜなら、総評価額は入金によっても増えるからです。
毎月10万円を積み立てていれば、相場が横ばいでも資産額は増えていきます。逆に、生活費や大きな支出で一部を売却すれば、運用が悪くなくても総評価額は減ります。
そのため、総評価額は大事ですが、それだけで投資成績を判断しないほうがよいと感じています。
含み損益と実現損益を分けて見る
次に見たいのが、含み損益と実現損益です。
含み損益とは、まだ売っていない資産の損益です。たとえば、10万円で買った株が現在12万円になっていれば、含み益は2万円です。
ただし、まだ売っていないので、実際に利益が確定したわけではありません。
一方で、実現損益は、実際に売却して確定した損益です。
この2つは分けて見たほうがよいです。
含み益が大きくても、まだ相場次第で変動します。実現益が出ていても、その後に保有銘柄で含み損が増えているかもしれません。
どちらが良い悪いという話ではなく、状態が違う数字として見ることが大切です。
配当金・分配金も別で見る
高配当株やETF、投資信託を持っている場合は、配当金や分配金も見ておきたい数字です。
値上がり益だけを見ると、配当を重視している投資の良さが見えにくいことがあります。
たとえば、株価はあまり上がっていないけれど、毎年安定して配当を受け取っている銘柄もあります。
この場合、評価額だけを見ると地味に見えるかもしれません。しかし、配当金や分配金を含めて見ると、ポートフォリオへの貢献が分かりやすくなります。
私の場合は、インカムとして配当金・分配金を分けて見るようにしています。
これにより、「値上がり益」「売却益」「配当・分配金」が混ざらずに見えるようになります。
週次で見ると続けやすい
投資成績は毎日見てもよいのですが、私は週次で見るくらいがちょうどよいと感じています。
毎日見すぎると、どうしても短期の値動きが気になります。上がれば嬉しくなり、下がれば不安になります。
もちろん、それ自体が悪いわけではありません。ただ、長期投資をしている場合、毎日の値動きに反応しすぎると疲れてしまいます。
週次であれば、ほどよく距離を取りながら振り返れます。
今週は総評価額が増えたのか。含み損益はどう変わったのか。配当金や分配金は入ったのか。代表的な指数と比べてどうだったのか。
このくらいの粒度で見ると、無理なく続けやすいです。
銘柄別の貢献度を見る
ポートフォリオ全体だけでなく、銘柄別に見ることも大切です。
全体ではプラスでも、一部の銘柄だけが大きく支えていることがあります。逆に、全体では横ばいでも、足を引っ張っている銘柄があるかもしれません。
私が見たいと思ったのは、以下のような項目です。
- ティッカー
- 銘柄名
- 保有数量
- 平均取得単価
- 現在価格
- 価格変化率
- 損益率
- ポートフォリオ内の比率
特に、ポートフォリオ内の比率は意外と大事です。
成績の良い銘柄でも、保有比率が小さければ全体への影響は小さくなります。逆に、保有比率が大きい銘柄が下がると、全体への影響も大きくなります。
銘柄の良し悪しを断定するためではなく、「自分の資産が何にどれくらい影響を受けているか」を知るために見ています。
代表的な指数と並べて見る
最後に、やはりベンチマーク比較です。
自分のポートフォリオの推移を、日経平均、TOPIX、S&P500、NASDAQ100などと並べて見ると、かなり印象が変わります。
自分の資産が増えていても、指数のほうが大きく伸びていることがあります。逆に、自分の資産が少し下がっていても、指数より下落が小さいこともあります。
この比較を見ると、「勝った」「負けた」と単純に考えるよりも、「なぜ違う動きになったのか」を考えやすくなります。
日本株が多いからなのか。米国株が多いからなのか。ハイテク株の比率が低いからなのか。配当株が多いから値動きが違うのか。為替の影響があるのか。
こうした振り返りができると、投資が少し面白くなります。
まとめ
個人投資家が見ておきたいKPIは、決して難しいものではありません。
総評価額、含み損益、実現損益、配当・分配金、週次成績、銘柄別の比率、そして代表的な指数との比較。
このあたりを見える化するだけでも、自分の投資状況をかなり整理しやすくなります。
大切なのは、これらの数字を見てすぐに売買判断をすることではありません。むしろ、冷静に振り返るための材料として使うことだと思います。
次回は、こうした指標を実際に見るために、自分で資産管理アプリを作ってみた話を書きます。
